Iveco door Tata gekocht, Astra en defensie-divisie gaan naar Leonardo

Eerder vanavond stuurde de Iveco Group me drie persberichten. Die over de kwartaalcijfers zal ik jullie besparen, maar er is dus ook groot overnamenieuws! Leonardo koopt de defensie-tak van Iveco (waar van de Italiaanse overheid niet wilde dat het in buitenlandse handen zou vallen), die onlangs nog een mega-order van het Nederlandse leger kreeg. Ook Astra valt onder deze deal. De rest van Iveco gaat naar Tata, wat wij kennen van de hoogovens, maar wat in India een grote autofabriek is. Niet alleen in India trouwens, het is ook het moederbedrijf van het Britse Jaguar Land Rover, Zuid-Koreaanse truckfabrikant Tata Daewoo en Spaanse busbouwer Tata Hispano.

Het vertaalde persbericht over de Tata overname:
Tata Motors neemt Iveco Group over en creëert zo een wereldspeler in bedrijfsvoertuigen
De combinatie combineert complementaire capaciteiten, een wereldwijd bereik en een gedeelde strategische visie om groei op lange termijn te stimuleren en aanzienlijke waarde te creëren.

De raad van bestuur van Iveco Group beveelt een vrijwillig bod van Tata Motors in contanten aan op gewone aandelen van Iveco Group. De voltooiing van het bod is afhankelijk van de afsplitsing van de defensie-activiteiten van Iveco Group.

Iveco Group N.V. (“Iveco Group” of “Iveco”) (EXM: IVG), een Europese leider in bedrijfsvoertuigen en mobiliteit, en Tata Motors Limited (“Tata Motors”) (NSE: TATAMOTORS), een wereldwijde leider in de automobielindustrie, kondigen aan dat ze een overeenkomst hebben bereikt om een bedrijfsvoertuigengroep op te richten met de reikwijdte, het productportfolio en de industriële capaciteit om een wereldwijde leider te zijn in deze dynamische sector.

Het beoogde aanbevolen vrijwillige openbare bod (het “Bod”) zal worden uitgebracht door TML CV Holdings PTE LTD of een nieuwe vennootschap met beperkte aansprakelijkheid die naar Nederlands recht zal worden opgericht (de “Bieder”), die volledig, direct of indirect, in handen zal zijn van Tata Motors. De voltooiing van het bod is onder andere afhankelijk van de afsplitsing van Iveco’s defensie-activiteiten en als zodanig geldt het openbare bod voor alle uitgegeven gewone aandelen van Iveco Group na de afsplitsing van die activiteiten, tegen een prijs van EUR 14,1 (cum dividend, exclusief enig dividend uitgekeerd in verband met de verkoop van de defensie-activiteiten) per aandeel in contanten (de “Biedprijs”). Het Bod vertegenwoordigt een totale vergoeding van circa EUR 3,8 miljard voor Iveco Group, exclusief Iveco’s defensie-activiteiten en de netto-opbrengst van de afsplitsing van de defensie-activiteiten.

Het vertaalde persbericht over de Leonardo overname:
Iveco Group kondigt overeenkomst aan voor verkoop van defensie-activiteiten aan Leonardo
Iveco Group N.V. (EXM: IVG) kondigt de ondertekening aan van een definitieve overeenkomst voor de verkoop van haar defensie-activiteiten (merken IDV en ASTRA) aan Leonardo S.p.A. (BIT: LDO), een toonaangevend Europees defensie- en veiligheidsbedrijf, voor een ondernemingswaarde van € 1,7 miljard. Door de transactie ontstaat een in Italië gevestigde Europese leider in het landverdedigingssegment met de omvang en capaciteiten om wereldwijd te concurreren.

Op 7 februari 2025 kondigde Iveco Group aan dat het haar defensie-activiteiten zou scheiden van haar bedrijfsvoertuigenactiviteiten om beide bedrijven meer focus en strategische flexibiliteit te bieden. De vandaag aangekondigde historische transactie betekent dat de medewerkers van IDV en ASTRA integraal deel zullen uitmaken van een aanzienlijk groter bedrijf, dat beter in staat zal zijn om te investeren en te concurreren in een segment waarvan het strategische belang van het grootste belang is. Door de mobiliteitsoplossingen en beveiligde platforms van IDV en ASTRA te combineren met de geavanceerde systemen van Leonardo, zal de samenwerking een volledig spectrum aan landverdedigingscapaciteiten opleveren voor Italië, Europa en wereldwijd.

De transactie zal naar verwachting uiterlijk 31 maart 2026 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke goedkeuringen door de regelgevende instanties en de afronding van de carve-out. Na afronding is Iveco Group voornemens de netto-opbrengst van de transactie, onder voorbehoud van correcties bij de afsluiting, via een buitengewoon dividend aan de aandeelhouders uit te keren.

Olof Persson, CEO van Iveco Group, gaf als commentaar: “Deze overeenkomst brengt de defensie-activiteiten van Iveco Group naar de juiste omvang en draagt samen met Leonardo bij aan de creatie van een gefocuste speler van wereldklasse in landverdedigingsactiviteiten. Onze collega’s in de defensie-activiteiten zullen deel uitmaken van een groep met de schaalgrootte en geïntegreerde capaciteiten om op alle niveaus en voor alle platforms te concurreren, met alle positieve mogelijkheden voor innovatie en continue ontwikkeling.”

In het kader van de transactie traden Goldman Sachs Bank Europe SE en Succursale Italia op als financieel adviseur en Freshfields als juridisch adviseur van de Iveco Group.